我国商业银行不良资产成因及其治理方略
时间:2007-10-29 作者:谭禄孝
本站声明：本站所提供参考论文均为非经营性内容，仅供学习参考，如有侵犯您的版权，敬请告知！
最后，我国的金融体系以银行间接融资为基本特色，投资主要来源银行贷款，储蓄与投资的期限结构严重“错配”，潜在的流动性风险易于变成支付危机，而且银行必须履行对存款者的全部提款责任，还须承担贷款违约的所有风险，最近几年随着中国产生了银行存款的平均期限逐渐缩短，银行贷款的平均期限逐渐拉长的趋势以及过度投资形成通货膨胀的情况下，这些因素以大量的不良资产的形式累积到银行的资产负债表中，因此我国的金融体系是商业银行不良资产产生的根本原因。
三、进一步治理商业银行不良资产的有效措施
第一，从金融体系的角度而言，国际金融界自上世纪80年代以来都在努力增大直接融资、缩小间接融资的比重，虽然在我国发展直接融资已成为共识，但是直接融资的比重却在逐年下降，因此宏观经济调控的不良后果大部分转化成了商业银行的不良资产，在此情况下扩大直接融资的比重，发展拥有长期资金来源的金融机构也就成为了降低商业银行不良资产的有效措施。具体而言应大力发展股票市场、债券市场以及基金市场等各类金融市场，为各类投资获取长期资金提供便利；应大力发展诸如保险、养老等各类基金以及开发银行等证策性银行等拥有长期资金来源的金融机构，银行贷款上的“借短用长”的错配问题；应大力推行金融创新，通过金融创新来发展多种金融商品如抵押贷款证券化和资产证券化等提高金融资产的流动性。
第二，要考虑整体经济对局部性的商业银行经营的影响，从金融体系外的宏观角度去协调经济健康发展，创造良好宏观环境推动我国经济加速从粗放型向集约型转变。粗放型经济带来产业结构不合理、行业间投资冷热不均、经济大起大落等为银行经营带来很大的潜在风险。调整经济结构性矛盾，促进各行业协调、合理有序地发展，为银行业防范不良资产提供良好的宏观环境。
第三，我国商业银行不良资产的产生具有自身的特殊性，可以通过减让债权、折价抵贷、债权互换、混合重组等债务重组方式对企业和商业银行产权结构做出相应调整，从而企业重新走上自我约束、自主经营、自我发展的经营道路，使商业银行的不良资产结构得到调整、数量得到下降、资产得到盘活，这是解决我国商业银行不良资产隐患的重要措施。
第四，以发行证券的方式出售资产是资产证券化，由于资产证券化并不以资产是否优良为前提，而是以卖方与投资者是否能达到利益的平衡为前提，不良资产也是资产也有价值，因此将不良资产证券化是可行的，这种方法能通过市场经济自身的手段来化解国有商业银行不良资产的存量，也能很大程度地解决不良资产的增量问题。
第五，可以采用坏债直接剥离模式来处置我国商业银行的不良资产，坏债直接剥离模式就是直接将银行的坏债一笔清理并将所有的坏债转移给国家。采取这种方法效果最为显著的国家是智利，智利中央银行对金融机构的紧急贷款转换为股权，由中央银行购买差的贷款，达到银行资本和储备的标准后再将其转换为无利息的中央银行债券，从而解决了1975—1985年的银行体系危机，我国可以采用将坏债部分直接剥离的模式来处置商业银行的不良资产，将一部分不良资产直接剥离到中央银行，然后再以转换为中央银行债券。
第六，制定会计、评估、税收、交易等相关的法律制度，实行统一的监管和协调，成立不良资产证券交易市场和有关中介机构。同时政府应通过制定法规、加强宣传、建立信用评定体系等手段增强公民和社会的信用观念。建立安全、高效的资本市场体系和交易规则，加强监管和风险控制。支持社会专业中介机构的发展，鼓励中介机构参与及合作处置不良资产，商业银行可邀请中外资社会中介机构在资产调查、财务咨询和资产推介等方面进行合作。
最后，完善银行的内、外部监督控制体系，按照国际标准建立完善的信贷风险管理体制，加强整个贷款流程程序化控制，在贷款业务过程中，通过良好的风险测算和严格的内部监控，降低操作风险，通过实时监控、反馈分析和预警体系，控制贷款向不良转化，严格建立和执行科学有效地责任管理机制，做到出了问题科学衡量负责，该负责时有人负责；完善不良资产追讨和处理机制，将不良资产带来的损失降到最低；采取标准化程度更高、易执行的担保方式。制定易于执行、审慎严格的信贷政策，确保战略的正确性。加强银监会对商业银行的经营管理行为的外部监督管理控制，在治理历史不良资产问题的同时，有效防止新的不良资产继续滋生。
【参考文献】
[1] 黄达：《金融学》，中国人民大学出版社，2004。
[2] 孙东升、徐建鹏：《国有商业银行不良资产剥离、接收和处置环节中的问题和对策》，中国监察2006年7月刊。
[3] 《金融资产管理公司条例》，2000年。
[4] 王都富、刘妤洵：《从金融外部性视角分析不良资产与金融脆弱性》，金融论坛2006年第5期。
[5] 郭世江、卢春华、李长征：《浅析国有商业银行不良贷款资产证券化》，特区经济2006年第5期。
[6] 陈朝晖：《通过资本市场处理不良资产的法律保障》，当代经济管理2006年第2期。
收藏到网摘：
上一篇：企业所得税征管划分面临的问题及对策研究 下一篇：农村医疗保障财政责任的制度变迁
文章评论
共有 0位维普论文网网友发表了评论 查看完整内容